Wie het heeft over handelen op de beurs, zal al gauw denken aan het klassieke Hollywoodbeeld; een hoop mensen in een beursgebouw die staan te bellen en schreeuwen om hun aandelen te verkopen. Dit is natuurlijk totaal niet effectief, en daarom werd daar een oplossing voor gezocht, namelijk High Frequency Trading (HFT). HFT is een handelsmethode die gebruikmaakt van geavanceerde technologieën en complexe algoritmes, en wordt steeds vaker gebruikt binnen de financiële wereld. Het stelt men in staat om grote aantallen transacties binnen een fractie van een seconde uit te voeren, wat natuurlijk veel sneller is dan een mens kan. Maar wat is HFT precies? Hoe werkt het, en welke rol speelt technologie hierin?
Wat is High Frequency Trading?
HFT is een manier van aandelenhandel waarbij krachtige computers worden gebruikt om geavanceerde algoritmes uit te voeren om te handelen op de beurs. Deze algoritmes analyseren marktsignalen en -trends om zo snel mogelijk te kunnen handelen, en dit allemaal binnen enkele milliseconden. Hierdoor kan worden geprofiteerd van kleine prijsverschillen, die in korte tijd plaatsvinden. De vuistregel? Hoe sneller, hoe beter!
Hoe werkt HFT?
Om zo efficiënt te kunnen werken, maakt HFT gebruik van geavanceerde technologieën. Allereerst zijn er krachtige computers voor nodig; er moeten namelijk enorme hoeveelheden data in real-time worden verwerkt, zodat de (veeleisende) algoritmes snel kunnen reageren op marktsignalen:
- Arbitrage-algoritmes: Benutten prijsverschillen tussen verschillende markten.
- Trendvolgende algoritmes: Detecteren patronen in prijsbewegingen.
- Liquiditeitsvoorzienende algoritmes: Zorgen voor een constante stroom van koop- en verkooporders.
Al deze data moet van het internet gehaald worden, wat natuurlijk ook tijd kost. Om deze tijd te minimaliseren, wordt er binnen HFT ook gebruikgemaakt van lage latentie netwerken, door het toepassen van glasvezelkabels en geavanceerde netwerkarchitecturen.
Technologische Ontwikkeling in HFT
Zoals hierboven benoemd, gaan technologie en HFT hand in hand. De laatste ontwikkelingen binnen computers, AI en netwerken zijn cruciaal voor HFT. Een paar recente hoogtepunten zijn quantum computing, artificial intelligence (AI), cloud computing en 5G.
Dankzij de quantum bits in plaats van traditionele processoren, zijn quantum computers namelijk ontzettend veel sneller dan traditionele computers. Hierdoor kunnen algoritmes sneller uitgevoerd worden. Ook kan dit een toekomst bieden voor AI en machine learning op de markt; dit kan gebruikt worden voor het voortdurend verbeteren en nauwkeuriger maken van de algoritmes, maar vereist natuurlijk ook krachtige computers. Maar betekent dit dat alleen de grootste bedrijven succesvol kunnen zijn binnen HFT? Nee! Dankzij cloud computing is het mogelijk voor bedrijven om krachtige ICT-infrastructuur op afstand te huren, waardoor computerkracht kan worden op- en afgeschaald waar nodig.
Naast dit allemaal is er natuurlijk ook nog 5G. De introductie van 5G-netwerken brengt lagere latentie en hogere betrouwbaarheid dan voorheen met zich mee. Dit is zoals eerder besproken van groot belang voor het minimaliseren van vertragingen in handelen op de markt.
Conclusie
High Frequency Trading is een snelle manier van handelen. Door continue technologische vooruitgang, wordt het alleen maar sneller en beter. En dat is fascinerend; hoewel het een sector is waarvan men niet zou verwachten dat technologie er een grote rol in speelt, namelijk handelen op de beurs, blijkt niets minder waar te zijn. Zou de markt in de toekomst volledig worden bepaald door HFT? Of zal er altijd nog een menselijke invloed blijven?
Robert Dilber
Bronnen: